Институт проблем финансирования - финансирование инвестиций на европейской практике

МЕЖДУНАРОДНЫЙ ПОРТАЛ "ИНСТИТУТ ПРОБЛЕМ ФИНАНСИРОВАНИЯ - ONLINE"

Проект развития Программы «Инвестиции из Европы» консалтинговой сети DMS-Finance Netzwerk

Обзор содержания модулей:
	Компактные знания
	Образование
	Кейсы, примеры и расчёты
	Online-консалтинг
	Онлайн-расчёты

	Полезные линки
	Обмен ссылками
	Оплатить абонемент
	Impressum

« главная

Модуль 3 Кейсы, примеры и расчёты

вход в портал »

Редакционная оговорка

Представленные кейсы нужно понимать как близкие к практике примеры проектов, разработанные на базе фактически реализованных сделок с различными финансовыми инструментами. Из оснований сохранения коммерческой тайны данные проектов – особенно показатели предприятий - анонимизированны и изменены, и поэтому не имеют отношения к конкретным проектам или предприятиям. Чтобы охватить широкий спектр вариантов финансирования, в кейсах описаны различные размеры предприятий, проектов и поводов для их финансирования. Этим достигнуто представление специфичных задач и их решений по финансированию.

Содержание модуля:

Финансовые инструменты собственного капитала

Венчурный капитал

1.1.1 Финансирование учреждения технологического предприятия через инкубатор

(31)

1.1.2 Финансирование развития продукта и международной экспансии предприятия

(12)

1.1.3 Финансирование через Business Angel

(7)

1.1.4 Финансирование через Business Angel и поддерживающую программу Double Equity

(7)

Private Equity

1.2.1 Сделка: продажа предприятия действующему менеджменту MBO/LBO (Management Buy Out/Leveraged Buy Out)

(6)

1.2.2 Сделка: продажа предприятия внешнему менеджменту MBI (Management Buy In).

(8)

Initial Publik Offering (IPO, выход на биржу)

1.3.1 Финансирование больших инвестиций

(9)

1.3.2 Сделка: аквизиция+ продажа старых акций; финансирование через повышение капитала + вторичную эмиссию (KE/SPO)

(6)

Mergers and Acquisition (M&A, слияния и поглощения)

1.4.1 Сделка: покупка предприятия с финансированием на частном уровне

(6)

1.4.2 Сделка: покупка активов и пассивов предприятия (asset deal)

(6)

1.4.3 Сделка: аквизиция предприятий с целью внешнего роста (Buy&Build)

(4)

1.4.4 Сделка: финансирование через прямое участие стратегического инвестора

(7)

Промежуточные финансовые инструменты Mezzanine Kapital

2.2.1 Сделка: урегулирование выхода младшего партнёра из предприятия

(8)

2.2.2 Сделка: урегулирование выхода «большинства» из предприятия (Owners Buyout).

(7)

2.2.3 Привлечение капитала через эмиссию Genussscheine (ценная бумага «наслаждения»).

(5)

2.2.4 Рефинансирование задолженности через Mezzanine-микс (кредит второго ранга+ Genussscheine-капитал)

(6)

2.2.5 Финансирование внешнего развития через Genussscheinе-капитал

(6)

2.2.6 Нетипичное финансирование роста в ранней фазе развития предприятия с помощью прибыльных ценных бумаг (Gewinnwertpapier)

(5)

2.2.7 Банковский классический стандартизованный Mezzanine-кредит второго ранга (немецкий банк HVB).

(3)

2.2.8 Краткая характеристика Mezzanin - фонда Raiffeisen Mezzanin&Partners

(6)

2.2.9 Финансирование расширения производства (классический банковский кредит+ Mezzanine-кредит)

(5)

2.2.10 Сделка: выход инвестора из участия в предприятии (индивидуальное Mezzanine-решение)

(4)

2.2.11 Финансирование интернациональной экспансии предприятия + MBO через Mezzanin - фонд

(4)

2.2.12 Партиарный кредит одного швейцарского банка (partiarisches Darlehen)

(6)

Финансовые инструменты привлечённого капитала

Классические инструменты: кредиты, ссуды, кредитные суррогаты

3.1.1 Кредит поставщика

(8)

3.1.2 Вексельный дисконт-кредит

(4)

3.1.3 Средне- и долгосрочные ссуды. Сквозной кейс: твёрдая ссуда, рассроченная ссуда, аннуитетная ссуда

(3)

3.1.4 Составление сравнительного расчёта погашения кредита по PAngV

(6)

3.1.5 Rembourskredit

(7)

3.1.6 Лизинг

(3)

3.1.7 Факторинг

(3)

Структурированное финансирование

3.2.1 Сделка: финансирование покупки предприятия через структурированное финансирование (классический банковский кредит + партиарный банковский кредит + собственный капитал)

(6)

3.2.2 Сделка: продажа семейного предприятия внешнему менеджменту MBI (Management Buy In).

(4)

3.2.3 Сделка: продажа среднего предприятия внешнему менеджменту MBI (Management Buy In)

(3)

3.2.4 Сделка: Spin-off из концерна

(4)

3.2.5 Финансирование расширения оборота через Asset Backed Securities (ABS)

(3)

3.2.6 Финансирование международной экспансии среднего предприятия через Corporate Bond на базе Baskets (KMU-Anleihen-Baskets эмиссия в пуле с другими средними предприятиями)

(3)

3.2.7 Финансирование аквизиции конкурента через единичную эмиссию корпоративных облигаций (Corporate Bond)

(3)

Проектное финансирование, модели коммунальных проектов, контрактинг

3.2.8 Финансирование временной потребности посредством коммерческих бумаг Commercial Paper

(6)

3.2.9 Финансирование проекта «Био- тепло-электростанция»

(5)

3.2.10 Коммунальный кредит (структурированный)

(3)

3.2.11 Коммунальный лизинг

(4)

3.2.12 Коммунальное фондовое финансирование

(4)

3.2.13 Контрактинг на экономию энергии

(6)

3.2.14 Контрактинг на поставку энергии

(3)

3.2.15 Контрактинг на финансирование

(5)

3.2.16 Контрактинг на эксплуатацию

(5)

3.2.17 Краткие результаты 4-х примеров конрактинг-проектов (Германия)

(4)

3.2.18 Примеры конрактинг-проектов (Германия)

(6)

Финансовые инструменты поддерживающих программ (Германия)

4.4.1 Микро-кредит (Mikro-Darlehen) для учреждение бизнеса в качестве параллельной работы

(8)

4.4.2 Финансирование участия в предприятии посредством StartGeld

(7)

4.4.3 Финансирование учреждения предприятия посредством "ERP-Kapital für Gründung und -festigung"

(5)

4.4.4 Финансирование укрепление предприятия посредством "ERP-Kapital für Gründung und -festigung"

(4)

4.4.5 Финансирование расширения производства посредством ERP-Regionalförderprogramm

(6)

4.4.6 Финансирование развития и введение в рынок нового продукта посредством ERP-Innovationsprogramm FuE

(4)

4.4.7 Финансирование роста предприятия посредством ERP-Kapital für Wachstum

(4)

4.4.8 Сделка: покупка предприятия с сохранение рабочих мест с финансированием посредством программы "Kapital für Arbeit"

(4)

4.4.9 Финансирование расширения производства (инвестиции+оборотный капитал) посредством программы Unternehmerkredit

(6)

4.4.10 Решение проблем с ликвидностью предприятия посредством финансирования Unternehmerkredit Betriebsmittel

(4)

4.4.11 Финансирование строительства недвижимости лизинговой компанией посредством Unternehmerkredit

(7)

4.4.12 Сделка: покупка доли участия в иностранном предприятии с финансированием посредством Unternehmerkredit Ausland

(6)

4.4.13 Финансирование учреждения дочернего предприятия зарубежом посредством комбинация программ Unternehmerkredit Ausland и KfW-Umweltprogramm

(6)

4.4.14 dok. Памятка заявителям-иностранцам кредитов из поддерживающих программ банка KfW (Германия)

(9)

Инвестиционные расчёты

5.5.1 Cтатические методы расчёта (сквозной кейс)

(6)

5.5.2 Расчёт Cashflow (прямой и непрямой)

(7)

5.5.3 Полный финансовый план для альтернативных инвестиций

(13)

5.5.4 Пример отчётной таблицы анализа чувствительности

(7)

¦Общие условия пользования порталом и Copyright¦

© 2007-2012 Max Hait Unternehmensberatung

Kontakt: Tel.:+49 (0)2234 602 95 19, Fax +49 (0)2234 49 94 34, E-Mail: foerderprog@finance-dms.com

Институт проблем финансирования - финансирование инвестиций на европейской практике